Τετάρτη, 13 Ιουλίου 2011
Φήμες για υποβάθμιση της Ελλάδος από την Fitch σε CCC, πλησιάζει το selective default και το ELA - Νέα μεγάλη πτώση στο ΧΑ πουλάνε τράπεζες Cheuvreux, Citi, CS – Ανοδικά spreads 1380 μ.β. και CDS 2500 μ.β.
Θα περιλαμβάνει και επαναγορά χρέους μέσω του EFSF από το ευρωπαϊκό ταμείο χρηματοπιστωτικής σταθερότητας θα έχει και selective default η Ελλάδα θα χρεοκοπήσει βαθμολογικά ενώ πιθανότατα να ενεργοποιηθεί και το ELA δηλαδή ο έκτακτος μηχανισμός παροχής ρευστότητας από την ΤτΕ προς τις ελληνικές τράπεζες καθώς θα ανακύψουν σοβαρότατα προβλήματα με τις εγγυήσεις στην ΕΚΤ λόγω του selective default. Ωστόσο μέσα σε αυτό το σύνθετο παζλ θα πρέπει να συμπεριληφθεί και το haurcut 30% στο ελληνικό χρέος με βάση την πρόταση της Γερμανικής τράπεζας Commerzbank.
Για το ELA το www.bankingnews.gr ήδη είχε ξεκινήσει να αναφέρεται από τις 20 Ιανουαρίου του 2011 ότι δηλαδή στο τέλος οι τράπεζες θα ενεργοποιήσουν αυτόν τον έκτακτο μηχανισμό παροχής ρευστότητας καθώς θα έχουν καταπέσει οι εγγυήσεις στην ΕΚΤ.
Σε ένα τέτοιο σκηνικό οι λύσεις που προτείνονται δεν διασφαλίζουν 2 πράγματα 1) η αποτελεσματικότητα αν θα είναι καλή μέτρια ή κακή λύση 2) την αντίδραση των αγορών πως θα εκλάβουν οι αγορές αυτού τους είδους τις λύσεις που προτείνονται.
Πάντως με βάση τις τωρινές παραδοχές το selective default δύσκολα η Ελλάδα θα το αποφύγει δηλαδή τουλάχιστον βαθμολογικά θα χρεοκοπήσουμε.
Είναι προφανές ότι οι αστάθμητοι παράγοντες είναι περισσότεροι από τους σταθμισμένους άρα η αβεβαιότητα ακόμη κυριαρχεί.
Ωστόσο κατά τι καλύτερο είναι το κλίμα στην αγορά ομολόγων καθώς μετά το χθεσινό σοκ spreads και CDS υποχωρούν στην Ελλάδα και στην Νότια Ευρώπη.
Τα CDS στην Ελλάδα στις 2500 μονάδες βάσης, η Πορτογαλία 1110 μονάδες βάσης και η Ιρλανδία 1100 μονάδες βάσης. Πτωτικά συνολικά τα CDS σε Ισπανία 315 μονάδες βάσης και Ιταλία 280 μονάδες βάσης.
Υποχωρούν και τα spreads στην Ελλάδα στις 1380 μονάδες βάσης από 1380 μονάδες βάσης χθες. Είχε υποχωρήσει έως τις 1352 μονάδες βάσης.
Η απόδοση του 10ετούς ελληνικού ομολόγου 16,15% και του γερμανικού 2,65% με το futures στις 128,70 μονάδες βάσης.
Το ευρώ επίσης ανακάμπτει έναντι του δολαρίου στα 1,4045 δολάρια.
Νέα πτώση στο ΧΑ Η χθεσινή μέρα είχε σασπένς στο χρηματιστήριο αρχικώς δραματική πτώση και στο τέλος κατακόρυφη βελτίωση και δραστικός περιορισμός των απωλειών.
Σήμερα το ΧΑ υποχώρησε στις 1190 μονάδες με πτώση -2,15% λόγω των φημών ότι θα υποβαθμιστεί η Ελλάδα από την Fitch. Στα 82,5 εκατ διαμορφώθηκε ο τζίρος ενώ ο συνολικός όγκος των μετοχών ανήλθε στα 30 εκατ.
Τα τρέχοντα επίπεδα είναι κρίσιμα καθώς μπορεί να οδηγήσουν είτε στις 1100 μονάδες είτε στις 1320 μονάδες. Όλα είναι πιθανά και εξαρτώνται από την Σύνοδο Κορυφής στις 15 Ιουλίου αν πραγματοποιηθεί τελικά.
Ο τραπεζικός κλάδος κινήθηκε πτωτικά.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,31 ευρώ με πτώση 4,01% και αποτίμηση 4,1 δις ευρώ.
Η Alpha bank στο -5,68% στα 2,99 ευρώ και αποτίμηση 1,59 δις ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε με απώλειες -5,37% στα 2,82 ευρώ και αποτίμηση 1,55 δις ευρώ.
Οι κυπριακές τράπεζες συνεχίζουν να δέχονται πιέσεις λόγω των ανησυχιών για την κυπριακή οικονομία.
Η Marfin υποχώρησε -3,85% στα 0,50 ευρώ και αποτίμηση 805 εκατ. ευρώ
Η Κύπρου έκλεισε στα 1,62 ευρώ, με πτώση -3,57% και αποτίμηση 1,45 δις ευρώ.
Η ΑΤΕ έκλεισε στο -14,67% στα 0,64 ευρώ και αποτίμηση 811 εκατ ευρώ. Συνολικά η ΑΤΕ έχει χάσει πάνω από το 65% των αρχικών κερδών της.
Μοtor Oil (+0,88%) και ΕΛΠΕ (+0,32%) οι μοναδικές μετοχές που έκλεισαν με θετικό πρόσημο.
Οι ξένοι και σήμερα προβαίνουν σε επιλεκτικές όχι μαζικές πωλήσεις στις τράπεζες.
Στην Εθνική πουλάει η Cheuvreux 250 χιλ μετοχές
Στην Alpha bank 170 χιλ από Citigroup και 150 χιλ από Credit Suisse.
Στην Eurobank 70 χιλ από την Credit Suisse
Στην Πειραιώς 50 χιλ μετοχές από την Deutsche bank και 60 χιλ μετοχές από την Citigroup.
bankingnews
